Annuitetsberäkning med Excel

Excel innehåller en uppsjö av finansiella funktioner som kan användas för alla möjliga företagsekonomiska kalkyler. Gemensamt för de flesta funktioner är att de hanterar räntekostnader, pengars tidsvärde eller ”time value of money”.

Det finn funktioner för att räkna ut nuvärde och slutvärde av betalningar, som man gör när man gör en investeringskalkyl, det finns funktioner för att räkna ut betalningar och avkastning på värdepapper och funktioner för en massa olika lånekalkyler. När det gäller lånekalkyler så finns det en del olika typer som kan vara bra att känna till om man skall låna pengar till någonting.

Ett annuitetslån betalar man lika stora belopp vid varje betalningstillfälle. Beloppen eller annuiteterna består av en del ränta och en del amortering, men summan av de två blir alltid lika stora.

Ett annat alternativ är lån med rak amortering. Då amorterar du lika mycket varje betalningstillfälle men utöver detta betalar du även ränta. Den totala betalningen (amortering + ränta) blir därför olika stora fram tills att lånet är betalat. Eftersom amorteringsbeloppet är lika stort under hela kredittiden och restskulden och därmed räntan successivt minskande, kommer ett lån med rak amortering att kosta mindre för varje amorteringstillfälle. Med rak amortering betalar du med andra ord lite mer i början men mindre i slutet – till skillnad från ett annuitetslån där betalningarna är lika stora.

Lånekalkyler kompliceras naturligtvis av vilken ränta och löptid (fast ränta eller rörlig ränta). I exemplet nedan där jag visar hur man kan göra en lånekalkyl för ett annuitetslån och för ett lån med rak amortering utgår jag från att räntan är fast under hela återbetalningsperioden.

En film som visar hur du bygger en lånekalkyl för ett annuitetslån med Excels funktioner AMORT och BETALNING. Filmen illustrerar även principerna och skillnaderna mellan ett annuitetslån och ett lån med rak amortering.

Man kan tillägga att annuitetsberäkningar också kan användas vid investeringskalkylering. Man brukar då prata om annuitetsmetoden, eller årskostnadsmetoden. Den är en utveckling av nuvärdemetoden och används för att ange hur lönsam en investering är utslaget på investeringens hela livstid. Det erhållna värdet, annuiteten, anges som regel i kronor per år. Den kan till exempel användas om investeringsalternativ med olika lång ekonomisk livslängd ska jämföras, eftersom det är resultat per år som erhålls. Metoden används därför till exempel om det ska fattas beslut om att köpa eller leasa en maskin eller dylikt, då resultatet blir direkt jämförbart med kostnaden för leasing. Dvs man kan jämföra annuiteten av en investering i en maskin med årskostnaden för att leasa samma maskin. Man använder då Excels funktion BETALNING för att få fram årskostnaden för en investering. Det är dock inget jag visar i filmen, men kanske återkommer till i ett annat exempel.

Exempelfilen som jag visar i filmen finns att ladda ner från mitt filarkiv:

PS! Dagens boktips:
En bok jag kan rekommendera just nu är Jelen, Excel 2016 In Depth (QUE Förlag) . En heltäckande bok skriven av en av mina excelgurus, Bill ”MrExcel” Jelen (kolla MrExcels kanal på YouTube!). Är du nybörjare med Excel och vill ha en bok på svenska som ger dig grunderna kan jag rekommendera Excel 2016 Grunder (Eva Ansell) som också har skrivit Excel 2016 Fördjupning, en bok som jag själv brukar använda på mina Excelkurser.
.